Qu'est-ce que l'ESG ? Tout ce que vous devez savoir sur les questions environnementales, sociales et de gouvernance

Voici le guide d'introduction à l'ESG que vous recherchiez. Nous gardons les choses simples dans l'espoir qu'au moment où vous aurez fini de lire ce document, vous comprendrez mieux les bases du paysage ESG en constante évolution.

Qu'est-ce que l'ESG ?

L'ESG désigne les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance que les investisseurs mesurent lorsqu'ils analysent les efforts d'une entreprise en matière de développement durable d'un point de vue global.

De nombreuses entreprises publient des rapports ESG conformément aux cadres, normes, réglementations ou attentes des investisseurs en matière de rapports ESG afin de faire preuve de transparence et de divulguer les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance qui contribuent aux risques et opportunités globaux liés aux activités d'une entreprise. 

Les exigences en matière de rapports ESG peuvent varier selon la juridiction et l'industrie, et elles sont toujours en évolution. Les informations ESG les plus pertinentes à communiquer pour une entreprise dépendent de ses activités, de sa direction et des attentes des parties prenantes.



Les données ESG comprennent plus que l'impact individuel de chaque entreprise. Elle inclut également les partenaires, l'impact sur la communauté et les entreprises de leur chaîne d'approvisionnement. Les types de données incluses peuvent varier des émissions de gaz à effet de serre aux pratiques de travail, à la diversité de la main-d'œuvre, à la rémunération des cadres, et plus encore.


Encore confus ? Ne vous inquiétez pas, nous allons décomposer tout cela pour vous.

Environnement


Le "E" dans ESG signifie la responsabilité environnementale des entreprises, y compris la consommation d'énergie et la façon dont elles gèrent leurs impacts environnementaux en tant que gardiens de la planète. Voici quelques exemples de problèmes environnementaux :

• Émissions de carbone
• Consommation d'énergie
• Effets du changement climatique
• Pollution
• Elimination des déchets
• Énergie renouvelable
• Épuisement des ressources

Social

Les données divulguées dans la partie de l'ESG consacrée à la responsabilité sociale couvrent un large éventail de sujets, allant de la manière dont les entreprises favorisent les personnes et la culture aux statistiques sur la diversité et l'impact sur la communauté. Voici quelques exemples de sujets sociaux :


• Discrimination
• Diversité
• Les droits de l'homme
• Relations avec la communauté


Gouvernance


La gouvernance dans le domaine ESG couvre la manière dont les entreprises sont dirigées et contrôlées - et comment les dirigeants sont tenus responsables. Une plus grande transparence dans la gouvernance des entreprises devient rapidement une attente. Voici quelques exemples de sujets liés à la gouvernance :

• Rémunération des cadres
• Droits des actionnaires
• Défense de la prise de contrôle
• Planches décalées
• Administrateurs indépendants
• Élections au conseil d'administration
• Contributions politiques

Votre liste de contrôle de la stratégie ESG

Vous ne savez pas comment élaborer votre stratégie ESG ? Voici par où commencer :



1. Identifiez les parties prenantes ESG, et constituez votre équipe

Une fois que vous avez déterminé les parties prenantes internes et externes que vous servez, il est temps de puiser dans votre réseau d'entreprise et de constituer une équipe de personnes motivées et désireuses de soutenir votre programme ESG. Constituez une équipe diversifiée et interfonctionnelle possédant une expertise dans différents domaines, comme les finances, les ressources humaines, l'audit interne, les relations avec les investisseurs et le risque.

2. Recherchez les rapports ESG de vos pairs

Téléchargez les rapports ESG pour comparer et déterminer les données que les pairs divulguent et les cadres ESG qu'ils utilisent. Sur la base de cette recherche, engage vos parties prenantes ESG pour réfléchir aux mesures qui sont importantes pour votre organisation, identifier les données ESG que vous collectez déjà et déterminer les données dont vous avez encore besoin. 

3. Déterminez la matérialité ESG et construisez votre feuille de route pour le reporting ESG

Utilisez les informations recueillies auprès des parties prenantes pour affiner les mesures et les valeurs qui comptent pour votre organisation. Ensuite, tracez le parcours pour atteindre vos objectifs en matière de rapports ESG et de performance ESG globale.

Pourquoi l'ESG est-il si compliqué ?

Les normes de reporting ESG mondiales et sectorielles évoluent rapidement - et les réglementations, cadres et normes ne sont pas tous alignés sur les informations qu'ils demandent à une entreprise, qu'il s'agisse de la chaîne d'approvisionnement, des objectifs ESG ou des performances. Cela a conduit de nombreuses entreprises à ne divulguer que ce qu'elles sont tenues de divulguer, ou à utiliser des cadres ESG qui ont le plus de sens pour leurs parties prenantes.



Les agences de notation et les classificateurs ESG utilisent différents critères et méthodes pour déterminer les scores ESG. De nombreuses entreprises n'ont pas collecté de données ESG ou ne disposent pas de structures ou d'une équipe en place pour établir un rapport ESG complet. Il n'est pas toujours facile de travailler avec tous les départements pour compiler, analyser et rapporter les données financières et non financières pour les divulgations ESG. C'est là que les cadres ESG et le logiciel de reporting ESG et les plateformes entrent en jeu.



Quelles sont les données utilisées pour les rapports ESG ?


Les données ESG comprennent les données environnementales, sociales et de gouvernance d'une entreprise et de sa chaîne de valeur, qui comprend les clients et les fournisseurs. Les types de données ESG qu'une entreprise peut divulguer peuvent être vastes.

• Sur le plan environnemental, cela peut aller des émissions de gaz à effet de serre à l'utilisation de l'eau et des matières premières, voire à la gestion des déchets. 
• Les données ESG sociales peuvent inclure des statistiques sur la diversité de l'entreprise, les droits de l'homme, les droits des animaux, et même des informations relatives aux pratiques de travail dans la chaîne d'approvisionnement de l'entreprise.
• Les divulgations ESG autour de la gouvernance offrent une transparence sur le leadership et les opérations de l'entreprise. Les investisseurs recherchent souvent des détails sur les valeurs de l'entreprise, les relations avec les employés et les problèmes de corruption, ainsi que sur la rémunération des employés et des cadres.

Quels sont les paramètres utilisés pour déterminer les scores ESG ?

La plupart des agences de notation et de classement ESG déterminent les scores ESG des entreprises par le biais de processus d'évaluation propriétaires qui offrent une transparence limitée. Les métriques ESG alignées sur les cadres et les normes informent généralement ces scores, mais les évaluateurs et les classificateurs peuvent également tenir compte des tendances médiatiques, de l'analyse des controverses et d'autres informations publiques. Les mesures ESG servent de base pour la cohérence des rapports ESG et fournissent des conseils aux entreprises qui commencent leur parcours ESG.



De nombreuses entreprises utilisent des cadres de rapports ESG pour générer des rapports cohérents qui traitent des paramètres ESG normalisés pour leur secteur. L'objectif des mesures ESG est de créer des rapports cohérents et comparables et de pousser les entreprises à réduire leur impact sur l'environnement, à améliorer leur influence sociale et à fournir plus de clarté sur leur gouvernance interne.

Qu'est-ce que le reporting ESG ?

Le reporting ESG consiste à divulguer des informations sur les activités et les risques d'une entreprise dans trois domaines : la gestion de l'environnement, la responsabilité sociale et la gouvernance d'entreprise. 

Les investisseurs peuvent utiliser les rapports ESG pour identifier les entreprises dans lesquelles investir avec un risque financier moindre en raison de leur impact environnemental, de leurs normes sociales ou de leur structure de gouvernance. Les rapports ESG aident les investisseurs à éviter les entreprises qui pourraient être touchées par des mesures ESG plus strictes à l'avenir ou d'autres risques liés aux données ESG incluses dans leurs rapports. C'est ce qu'on appelle l'investissement ESG et cela pousse les entreprises à ajuster leurs stratégies ESG pour se concentrer sur la fourniture de plus d'informations et de transparence dans leurs divulgations ESG.

Pourquoi les rapports ESG sont-ils importants ?

Les investisseurs et les fournisseurs de capitaux utilisent de plus en plus les rapports ESG comme facteur dans leur processus décisionnel. Les rapports ESG offrent de la transparence aux investisseurs et leur permettent de prendre des décisions commerciales plus éclairées. Ils aident également les entreprises à analyser et à évaluer leur impact sur notre monde et à progresser vers la définition et la réalisation de leurs objectifs ESG - tout en réalisant une valeur commerciale dans le processus.



Les rapports ESG font plus qu'encourager les entreprises à divulguer leur impact sur notre monde - ils aident à rendre les entreprises responsables de leur impact. Bien que les rapports ESG ne soient pas obligatoires pour toutes les entreprises, le paysage des entreprises évolue vers une attente de transparence des entreprises sur leur impact ESG.

Qu'est-ce que l'investissement ESG ?

On parle d'investissement ESG lorsque les investisseurs donnent la priorité et tiennent compte des performances et des paramètres environnementaux, sociaux et de gouvernance dans leur processus de prise de décision en matière d'investissement. La pression exercée sur les entreprises pour qu'elles soient plus transparentes et plus ouvertes dans leurs rapports ESG provient des investisseurs modernes et de la communauté des investisseurs en général. 

Voici quelques résultats d'une enquête sur les attitudes à l'égard de l'ESG ( ). Workiva a commandé cette enquête en 2021 :

• Plus de la moitié (61%) des adultes veulent savoir si leurs croyances morales correspondent à celles d'une entreprise avant d'investir.
• Plus de la moitié (64%) sont d'accord pour dire que les investisseurs ordinaires devraient faire pression sur les entreprises pour qu'elles soient plus transparentes
• Une majorité (68 %) a déclaré vouloir des données auxquelles elle peut se fier.

Exigences ESG

Pendant des années, les entreprises n'ont pas eu beaucoup de règles à suivre pour les rapports ESG, bien que la Commission américaine des valeurs mobilières et des changes (U.S. Securities and Exchange Commission) demande depuis des années aux sociétés cotées en bourse de divulguer les questions financièrement importantes liées au climat. Alors que les régulateurs du monde entier finalisent les exigences en matière de reporting ESG, un nombre croissant d'organisations s'alignent sur les cadres et les normes de reporting ESG, notamment les normes de la Global Reporting Initiative, les normes du Sustainability Accounting Standards Board et les recommandations du Task Force on Climate-Related Financial Disclosures - ou les normes GRI, les normes SASB et les recommandations TCFD.

Parmi les fournisseurs de logiciels de rapports ESG, Workiva a intégré les principaux cadres de référence dans sa plateforme afin que les entreprises puissent faire correspondre leurs données ESG aux cadres et aux normes lors de la création de leurs rapports ESG annuels.

Qu'est-ce qu'un score ESG ?

Les scores ESG peuvent être considérés comme des indicateurs de risque ESG. Ils sont générés sur la base des performances d'une entreprise à travers ses nombreux paramètres environnementaux, sociaux et de gouvernance. En termes simples, les scores ESG sont une valeur numérique permettant de simplifier l'évaluation des risques et des performances ESG d'une entreprise à des fins de comparaison.



Ces scores ESG sont toutefois compliqués car les fournisseurs de scores, les agences de notation et les classificateurs évaluent différents critères pour déterminer les scores. Certains demandent des informations aux entreprises par le biais d'enquêtes ou de questionnaires, d'autres examinent les divulgations publiques, et certains font une combinaison des deux. Les scores ESG sont importants car ils fournissent une base de référence pour évaluer le risque ESG d'une entreprise, mais sans cadres de reporting larges et standardisés (et sans réglementations pour imposer un reporting précis et complet), les scores ESG ne sont aussi précis que les données que les entreprises ont choisi de divulguer - ou ce qui peut être trouvé en ligne.

Néanmoins, les investisseurs utilisent ces scores pour aider à évaluer où diriger leur argent en l'absence de divulgations standardisées.

ESG vs. durabilité


La durabilité et l'ESG semblent souvent interchangeables, mais ce n'est pas le cas. Le sens du terme "durabilité" peut être large, mais il est généralement axé sur la protection de la planète et des personnes. L'ESG se concentre sur les questions matérielles - émissions, utilisation de l'eau, diversité, équité et inclusion - qui posent des risques financiers imminents à une entreprise en raison de son industrie, de ses pratiques commerciales et de ses opérations.


Cadres et normes ESG

Un certain nombre de cadres et de normes ESG existent pour aider à créer une divulgation comparable. Ils aident également les entreprises à déterminer comment établir des rapports et comment les mesurer. Une même entreprise peut utiliser plusieurs cadres ou personnaliser ses rapports pour partager ses données ESG les plus pertinentes. Il est recommandé de regarder quels sont les cadres ESG que les entreprises similaires de votre secteur utilisent, en plus d'engager les parties prenantes sur leurs besoins de divulgation et de commencer à partir de là.

Plongez plus profondément dans l'ESG

Nous avons à peine effleuré la surface de l'ESG et des rapports ESG, mais nous espérons que vous avez appris quelque chose de nouveau dans ce guide. Si vous recherchez d'autres informations sur l'ESG, nous publions toujours des articles nouveaux et opportuns sur notre hub de contenu ESG , et consultez le podcast ESG Talk avec l'animatrice Mandi McReynolds pour connaître les dernières tendances, sujets et conseils ESG.