Quels sont les principaux avantages des rapports ESG pour les entreprises ?

Alors que les organisations sont confrontées à une forte augmentation des exigences en matière d'ESG, une question se pose : quels sont les véritables avantages commerciaux d'un processus de divulgation ESG solide ?

De nombreuses agences de notation ont déjà publié des rapports explorant l'impact des scores ESG sur les notations de crédit. S&P Global Ratings a noté un lien direct entre les pratiques ESG et la solvabilité, tandis que Moody's a constaté que une organisation sur cinq subit un recul de sa cote de crédit à la suite d'une évaluation de ses pratiques ESG. 

La note ESG d'une entreprise est désormais systématiquement prise en considération lors d'une demande de prêt bancaire, ce qui influe sur le processus de décision et la tarification. L'Autorité bancaire européenne l'a confirmé dans ses lignes directrices officielles sur l'octroi et le suivi des prêts, qui soulignent la nécessité de prendre en compte les facteurs ESG tout au long du cycle de vie du risque de crédit, depuis les pratiques elles-mêmes jusqu'à l'établissement de rapports. 

Tout cela devrait faire comprendre une chose aux cadres supérieurs et aux décideurs : la qualité des informations ESG d'une entreprise a un impact direct sur son accès au capital. 

Dans son site 2023 ESG Outlook, Moody's a identifié 4 tendances ESG clés qui auront un impact sur le crédit au cours de l'année à venir : 
 

1. Les plans de décarbonisation des entreprises font l'objet d'un examen de plus en plus minutieux
2. Risques sociaux élevés en raison des préoccupations liées au coût élevé de la vie
3. Risques de refinancement accrus pour les émetteurs moins bien notés et confrontés à des problèmes de gouvernance 
4. Un paysage réglementaire et politique de plus en plus complexe en matière d'ESG

Du point de vue des entreprises, ces domaines de risque ont une chose en commun : ils peuvent, dans une certaine mesure, être atténués par des informations ESG solides et détaillées. 

Derrière ces risques se cachent des opportunités. Sur la base des tendances clés décrites ci-dessus, nous pouvons commencer à identifier les avantages tangibles pour les entreprises d'avoir des pratiques solides en matière de reporting et de divulgation ESG :

Amélioration de la gestion des risques : Les entreprises dotées de solides pratiques de reporting ESG sont mieux équipées pour identifier et traiter les risques potentiels pour leurs activités et leur réputation. 

Le changement climatique en est un bon exemple. Les événements autrefois considérés comme des "catastrophes naturelles" - inondations, conditions météorologiques catastrophiques, pénurie de ressources - doivent désormais être considérés sous l'angle du risque climatique et intégrés dans un processus solide d'identification des risques assorti de contrôles d'atténuation. Ainsi, les organisations seront mieux préparées à faire face à ces événements, ce qui les rendra plus stables et plus résistantes, tout en procurant un sentiment de confort et de stabilité aux parties prenantes.  

Accès accru aux capitaux : Les institutions de services financiers sont désormais tenues de divulguer la nature de leurs investissements et s'orientent vers des organisations qui n'auront pas d'impact négatif sur les informations qu'elles publient en matière de gestion des risques climatiques. Les entreprises qui publient des informations détaillées sur l'ESG et qui intègrent le climat dans leur processus de gestion des risques de l'entreprise (ERM) sont donc plus susceptibles d'attirer les investisseurs. 

Ces considérations ne feront que gagner en importance. Les exigences futures en matière de capital seront définies en tenant compte du risque climatique, ce qui signifie que les entreprises dont les pratiques de divulgation sont insuffisantes seront plus susceptibles d'être pénalisées par les ISF, ce qui aura un impact supplémentaire sur leur accès au capital. 

Amélioration de la réputation et de la valeur de la marque : Les entreprises ayant de solides pratiques ESG sont souvent considérées comme des entreprises citoyennes responsables. La valeur de la réputation dans ce domaine devient plus importante que jamais, non seulement en termes de consommateurs et de croissance du chiffre d'affaires, mais aussi en ce qui concerne les pressions exercées par les investisseurs individuels sur les investisseurs institutionnels pour qu'ils proposent des options d'investissement durable.

Entre-temps, les risques de responsabilité liés au fait de tromper les investisseurs avec des informations ESG inexactes sont devenus trop importants pour être ignorés. Des opérations et des pratiques de reporting ESG médiocres conduiront inévitablement à des accusations d'écoblanchiment, ce qui peut avoir des conséquences dévastatrices pour une organisation et ses dirigeants. 

Amélioration des relations avec les parties prenantes : Pour entretenir des relations solides avec les parties prenantes, il faut bien comprendre le contexte social et environnemental dans lequel elles opèrent. Il est donc logique qu'une communication claire, des informations précises et des actions tangibles concernant ces sujets importants soient essentielles pour établir et renforcer la confiance avec les parties prenantes directes et indirectes.   

Les entreprises sont également soumises à des pressions de la part de leurs propres employés pour qu'ils en fassent plus dans le domaine du développement durable. C'est ce que montre le rapport de Deloitte sur le développement durable 2023 CxO Sustainability Report, qui précise que

"Plus de la moitié des chefs d'entreprise ont déclaré que l'activisme des employés sur les questions climatiques a conduit leur organisation à augmenter les actions de développement durable au cours de l'année écoulée - 24 % d'entre eux ont déclaré qu'il a conduit à une augmentation "significative".

Amélioration de l'efficacité opérationnelle : La surveillance continue et le traitement des risques sociaux et environnementaux par le biais de pratiques rigoureuses en matière d'information et de rapports ESG permettent aux entreprises de limiter les perturbations potentiellement coûteuses, tout en identifiant les domaines non durables (et donc également coûteux) au sein de l'organisation et de sa chaîne d'approvisionnement. 

En mettant en place un processus ESG interfonctionnel, les entreprises peuvent contribuer à améliorer la collaboration, la sensibilisation et l'action positive entre les secteurs d'activité et les fonctions, créant ainsi un "cercle vertueux" d'amélioration de l'efficacité opérationnelle. 

Conformité aux lois et réglementations : Alors que des réglementations de plus en plus spécifiques et prescrites concernant l'ESG continuent d'émerger, il devient crucial pour les entreprises d'identifier les lois, réglementations et cadres auxquels elles doivent adhérer. Ces exigences ne sont pas près de disparaître, et les organisations doivent donc commencer à s'atteler à la tâche complexe d'évaluer les changements à apporter. L'ignorance n'est plus une excuse, et les ignorer aujourd'hui ne fera qu'entraîner des coûts et des dommages plus importants à l'avenir.  

Qu'est-ce que cela signifie concrètement ? 

Ces avantages doivent être le moteur des changements opérationnels clés. Peu d'entreprises, voire aucune, seront en mesure de présenter immédiatement des pratiques entièrement durables, mais en concentrant leurs efforts sur la mise en place d'un processus de reporting ESG complet et solide, les organisations peuvent montrer aux parties prenantes qu'elles prennent le processus au sérieux. En communiquant avec rigueur et transparence tout en transformant leurs opérations, les chefs d'entreprise peuvent continuer à accroître la valeur de leur société tout en contribuant à jeter les bases d'un avenir plus durable sur le plan environnemental et social.