¿Cuáles son los principales beneficios empresariales de los informes ESG?

A medida que las organizaciones se enfrentan a un fuerte aumento de los requisitos ASG, surge una pregunta: ¿cuáles son los beneficios empresariales reales de un sólido proceso de divulgación ASG?

Muchas agencias de calificación ya han publicado informes que exploran el impacto de las puntuaciones ESG en las calificaciones crediticias. S&P Global Ratings ha observado un vínculo directo entre las prácticas ASG y la solvencia, mientras que Moody's ha descubierto que una de cada cinco organizaciones sufre un revés en su calificación crediticia tras una evaluación de sus prácticas ASG. 

La puntuación ESG de una empresa se tiene ahora en cuenta de forma rutinaria durante la solicitud de un préstamo bancario, lo que afecta al proceso de toma de decisiones y a la fijación de precios. La Autoridad Bancaria Europea lo ha concretado en sus directrices oficiales sobre la concesión y el seguimiento de los préstamos, que subrayan la necesidad de tener en cuenta los factores ASG a lo largo de todo el ciclo de vida del riesgo de crédito, desde las propias prácticas hasta la elaboración de informes. 

Todo esto debería dejar clara una cosa a la alta dirección y a los responsables de la toma de decisiones: la calidad de la información ASG de una empresa tiene un impacto directo en su acceso al capital. 

En su 2023 ESG Outlook, Moody's identificó 4 tendencias ESG clave que afectarán al crédito durante el próximo año: 
 

1. Creciente escrutinio de los planes corporativos de descarbonización
2. Elevados riesgos sociales impulsados por la preocupación por el alto coste de la vida
3. Mayores riesgos de refinanciación para los emisores de menor calificación con problemas de gobernanza 
4. Un panorama normativo y político de ESG cada vez más complejo

Desde una perspectiva empresarial, estas áreas de riesgo tienen algo en común: pueden, en una medida u otra, mitigarse mediante una divulgación sólida y detallada de la información ESG. 

Detrás de estos riesgos se esconden oportunidades. Partiendo de las tendencias clave anteriores, podemos empezar a identificar los beneficios empresariales tangibles de contar con unas prácticas sólidas de información y divulgación en materia de ASG:

Mejora de la gestión de riesgos: Las empresas con sólidas prácticas de información ESG están mejor equipadas para identificar y abordar los riesgos potenciales para sus operaciones y su reputación. 

Un ejemplo claro es el cambio climático. Los acontecimientos que antes se consideraban "actos de Dios" -inundaciones, catástrofes meteorológicas, escasez de recursos- deben verse ahora a través de la lente del riesgo climático, e incorporarse a un sólido proceso de identificación de riesgos con controles paliativos. Al hacerlo, las organizaciones estarán mejor preparadas para soportar estos acontecimientos, lo que dará lugar a una organización más estable y resistente, al tiempo que proporcionará una sensación de comodidad y estabilidad a las partes interesadas.  

Mayor acceso al capital: Las instituciones de servicios financieros están ahora obligadas a revelar la naturaleza de sus inversiones, y están dirigiendo su atención hacia organizaciones que no repercutirán negativamente en sus revelaciones sobre la gestión del riesgo climático. Las empresas con información detallada sobre ESG, que incluyen el clima en su proceso de gestión de riesgos empresariales (ERM), tienen por tanto más probabilidades de atraer a los inversores. 

Estas consideraciones sólo adquirirán mayor importancia. Los futuros requisitos de capital se definirán teniendo en cuenta el riesgo climático, lo que significa que las empresas con prácticas de divulgación insustanciales tendrán más probabilidades de ser penalizadas por los ISF, lo que repercutirá aún más en su acceso al capital. 

Mejora de la reputación y del valor de la marca: Las empresas con sólidas prácticas ASG suelen ser vistas como ciudadanos corporativos responsables. El valor de la reputación en este ámbito se está volviendo más importante que nunca, no sólo en términos de consumidores y crecimiento de los ingresos, sino también con respecto a las presiones que ahora ejercen los inversores particulares sobre los inversores institucionales para que ofrezcan opciones de inversión sostenibles.

Mientras tanto, los riesgos de responsabilidad de engañar a los inversores con información ESG inexacta se han vuelto demasiado grandes para ignorarlos. Las operaciones y prácticas de información ESG deficientes conducirán inevitablemente a acusaciones de lavado verde, que pueden tener ramificaciones devastadoras para una organización y sus dirigentes. 

Mejora de las relaciones con las partes interesadas: Mantener una relación sólida con las partes interesadas requiere una firme comprensión del contexto social y medioambiental en el que operan. Por lo tanto, es lógico que una comunicación clara, una divulgación precisa y acciones tangibles en relación con estos temas importantes sean fundamentales para establecer y fomentar la confianza con las partes interesadas directas e indirectas.   

Las empresas también se enfrentan a las presiones de sus propios empleados para que hagan más en el ámbito de la sostenibilidad. Así lo pone de manifiesto el Informe de Sostenibilidad del CxO de Deloitte 2023, en el que se afirma:

"Más de la mitad de los CxO afirmaron que el activismo de los empleados en cuestiones climáticas ha llevado a sus organizaciones a aumentar las acciones de sostenibilidad durante el último año, de los cuales el 24% dijo que había supuesto un aumento "significativo"".

Aumento de la eficacia operativa: La supervisión y el tratamiento continuos de los riesgos sociales y medioambientales a través de unas prácticas sólidas de información y divulgación de información ESG permiten a las empresas limitar las perturbaciones potencialmente costosas, al tiempo que identifican las áreas no sostenibles (y, por tanto, también costosas) dentro de la organización y su cadena de suministro. 

Al establecer un proceso ESG interfuncional, las empresas pueden ayudar a mejorar la colaboración, la concienciación y la acción positiva en todas las líneas de negocio y funciones, creando así un "círculo virtuoso" de mejora de la eficacia operativa. 

Cumplimiento de leyes y reglamentos: A medida que siguen surgiendo reglamentos cada vez más específicos y prescritos en torno a los ASG, resulta crucial que las empresas identifiquen qué leyes, reglamentos y marcos deben cumplir. Estos requisitos no van a desaparecer, por lo que las organizaciones deben empezar a enfrentarse a la compleja tarea de evaluar qué cambios deben introducirse. La ignorancia aquí ya no es una excusa, e ignorarlos ahora sólo conducirá a mayores costes y daños más adelante.  

¿Qué significa todo esto en la práctica? 

Estos beneficios deben actuar como fuerza motriz de los cambios operativos clave. Pocas empresas, si es que hay alguna, podrán mostrar de inmediato prácticas totalmente sostenibles, pero si centran sus esfuerzos en crear un proceso de elaboración de informes ESG exhaustivo y sólido, las organizaciones pueden demostrar a las partes interesadas que se toman el proceso en serio. Al comunicarse con rigor y transparencia mientras transforman sus operaciones, los líderes empresariales pueden seguir creando valor para la empresa al tiempo que ayudan a sentar las bases de un futuro más sostenible desde el punto de vista medioambiental y social.