Was sind die wichtigsten geschäftlichen Vorteile der ESG-Berichterstattung?

Da Unternehmen mit einem starken Anstieg der ESG-Anforderungen konfrontiert sind, stellt sich die Frage: Was sind die tatsächlichen geschäftlichen Vorteile eines robusten ESG-Offenlegungsprozesses?

Viele Rating-Agenturen haben bereits Berichte veröffentlicht, in denen die Auswirkungen von ESG-Scores auf Kreditratings untersucht werden. S&P Global Ratings hat einen direkten Zusammenhang zwischen ESG-Praktiken und der Kreditwürdigkeit festgestellt, während Moody's herausgefunden hat, dass jedes fünfte Unternehmen nach einer Bewertung seiner ESG-Praktiken einen Bonitätsrückschlag erleidet. 

Der ESG-Score eines Unternehmens wird nun routinemäßig bei der Beantragung eines Bankkredits berücksichtigt und wirkt sich auf den Entscheidungsprozess und die Preisgestaltung aus. Die Europäische Bankenaufsichtsbehörde hat dies in ihren offiziellen Leitlinien zur Kreditvergabe und -überwachungverankert, in denen die Notwendigkeit der Berücksichtigung von ESG-Faktoren während des gesamten Kreditrisikolebenszyklus, von den Praktiken selbst bis hin zur Berichterstattung, dargelegt wird. 

All dies sollte der Unternehmensleitung und den Entscheidungsträgern eines klar machen: Die Qualität der ESG-Informationen eines Unternehmens hat einen direkten Einfluss auf den Zugang zu Kapital. 

In ihrem 2023 ESG Outlookhat Moody's 4 wichtige ESG-Trends identifiziert, die sich im kommenden Jahr auf Kredite auswirken werden: 
 

1. Wachsende Aufmerksamkeit für die Dekarbonisierungspläne der Unternehmen
2. Erhöhte soziale Risiken aufgrund der hohen Lebenshaltungskosten
3. Höhere Refinanzierungsrisiken für Emittenten mit niedrigerem Rating und Problemen bei der Unternehmensführung 
4. Eine zunehmend komplexe ESG-Regulierung und politische Landschaft

Aus Unternehmenssicht haben diese Risikobereiche eines gemeinsam: Sie können in gewissem Maße durch robuste und detaillierte ESG-Informationen gemildert werden. 

Hinter diesen Risiken verbergen sich Chancen. Ausgehend von den oben genannten Haupttrends können wir beginnen, die greifbaren geschäftlichen Vorteile einer starken ESG-Berichterstattung und Offenlegungspraxis zu identifizieren:

Verbessertes Risikomanagement: Unternehmen mit einer starken ESG-Berichterstattung sind besser in der Lage, potenzielle Risiken für ihre Geschäftstätigkeit und ihren Ruf zu erkennen und zu bewältigen. 

Ein klares Beispiel dafür ist der Klimawandel. Ereignisse, die früher als "höhere Gewalt" betrachtet wurden - Überschwemmungen, Wetterkatastrophen, Ressourcenknappheit - müssen nun durch die Brille des Klimarisikos betrachtet und in ein robustes Verfahren zur Risikoidentifizierung mit abschwächenden Kontrollen integriert werden. Auf diese Weise sind Organisationen besser darauf vorbereitet, solche Ereignisse zu überstehen, was zu einer stabileren und widerstandsfähigeren Organisation führt und den Interessengruppen ein Gefühl von Komfort und Stabilität vermittelt.  

Verbesserter Zugang zu Kapital: Finanzdienstleister müssen nun die Art ihrer Investitionen offenlegen und richten ihren Fokus auf Organisationen, die ihre Angaben zum Klimarisikomanagement nicht negativ beeinflussen. Unternehmen mit detaillierten ESG-Informationen, die das Klima in ihr Risikomanagement (ERM) einbeziehen, sind daher für Investoren eher attraktiv. 

Diese Überlegungen werden nur noch wichtiger werden. Künftige Kapitalanforderungen werden unter Berücksichtigung des Klimarisikos festgelegt. Das bedeutet, dass Unternehmen mit unzureichenden Offenlegungspraktiken eher von den FSI bestraft werden, was ihren Zugang zu Kapital weiter beeinträchtigen wird. 

Verbesserter Ruf und Markenwert: Unternehmen mit einer starken ESG-Praxis werden oft als verantwortungsbewusste Unternehmensbürger angesehen. Der Reputationswert in diesem Bereich wird wichtiger denn je, nicht nur im Hinblick auf die Verbraucher und das Umsatzwachstum, sondern auch im Hinblick auf den Druck, den Einzelanleger auf institutionelle Investoren ausüben, um nachhaltige Anlagemöglichkeiten zu erhalten.

Inzwischen sind die Haftungsrisiken der Irreführung von Anlegern durch ungenaue ESG-Angaben zu groß geworden, um sie zu ignorieren. Unterdurchschnittliche ESG-Aktivitäten und Berichtspraktiken führen unweigerlich zu Vorwürfen des Greenwashings, was verheerende Folgen für ein Unternehmen und seine Führungskräfte haben kann. 

Verbesserte Beziehungen zu den Stakeholdern: Um eine starke Beziehung zu den Stakeholdern aufrechtzuerhalten, muss man den sozialen und ökologischen Kontext, in dem sie tätig sind, genau kennen. Es liegt daher auf der Hand, dass eine klare Kommunikation, genaue Offenlegungen und konkrete Maßnahmen in Bezug auf diese wichtigen Themen von zentraler Bedeutung sein sollten, um Vertrauen bei direkten und indirekten Stakeholdern zu schaffen und aufzubauen.   

Die Unternehmen stehen auch unter dem Druck ihrer eigenen Mitarbeiter, mehr im Bereich der Nachhaltigkeit zu tun. Dies geht aus dem 2023 CxO Sustainability Reportvon Deloitte hervor, in dem es heißt:

"Mehr als die Hälfte der CxOs gaben an, dass der Aktivismus der Mitarbeiter in Klimafragen dazu geführt hat, dass ihre Unternehmen im letzten Jahr mehr für die Nachhaltigkeit getan haben - 24% von ihnen gaben an, dass dies zu einem "signifikanten" Anstieg geführt hat.

Gesteigerte operative Effizienz: Die kontinuierliche Überwachung und Bekämpfung sozialer und ökologischer Risiken durch eine strenge ESG-Berichterstattung und Offenlegungspraxis ermöglicht es Unternehmen, potenziell kostspielige Störungen zu begrenzen und gleichzeitig nicht nachhaltige (und daher ebenfalls kostspielige) Bereiche innerhalb des Unternehmens und seiner Lieferkette zu identifizieren. 

Durch die Einführung eines funktionsübergreifenden ESG-Prozesses können Unternehmen dazu beitragen, die Zusammenarbeit, das Bewusstsein und das positive Handeln über Geschäftsbereiche und Funktionen hinweg zu verbessern und so einen "Kreislauf" verbesserter operativer Effizienz zu schaffen. 

Einhaltung von Gesetzen und Vorschriften: Da es immer mehr spezifische und vorgeschriebene Vorschriften zum Thema ESG gibt, ist es für Unternehmen von entscheidender Bedeutung, zu erkennen, welche Gesetze, Vorschriften und Rahmenwerke sie einhalten müssen. Diese Anforderungen werden nicht verschwinden, so dass die Unternehmen sich der komplexen Aufgabe stellen müssen, zu beurteilen, welche Änderungen vorgenommen werden müssen. Unwissenheit ist hier keine Entschuldigung mehr, und sie jetzt zu ignorieren, wird nur zu größeren Kosten und Schäden in der Zukunft führen.  

Was bedeutet das alles nun in der Praxis? 

Diese Vorteile sollten die treibende Kraft für wichtige betriebliche Veränderungen sein. Nur wenige Unternehmen, wenn überhaupt, werden in der Lage sein, sofort völlig nachhaltige Praktiken zu präsentieren, aber indem sie ihre Bemühungen auf den Aufbau eines umfassenden und robusten ESG-Berichtsprozesses konzentrieren, können Organisationen den Stakeholdern zeigen, dass sie den Prozess ernst nehmen. Indem sie mit Strenge und Transparenz kommunizieren, während sie ihren Betrieb umgestalten, können Führungskräfte den Unternehmenswert weiter steigern und gleichzeitig dazu beitragen, die Grundlagen für eine ökologisch und sozial nachhaltigere Zukunft zu legen.